Indice subtil des actions pour les investisseurs USDX et Gold / Silver

Presque là. C'est du moins ce que cela semble basé sur les graphiques d'aujourd'hui.

Il y a une certaine action dans chacun d'eux, mais les deux fournissent des informations clés: le graphique à terme d'index S&P 500 et le graphique avec l'index USD.

Le graphique boursier est important car il semble que c'est celui qui maintient les autres marchés à flot. Cela comprend le prix de l'or, le prix de l'argent et les cours des actions minières – et c'est pourquoi garder un œil pour les actions est important, même si vous ne visez pas à les échanger directement ou à y investir.

Le fait est que pour la première fois ce mois-ci, nous avons vu une ventilation décisive à court terme en dessous du plus haut des lignes de support en hausse ainsi que du passage au plus bas des lignes.

Est-ce le début de la tendance à la baisse?

La première ventilation pourrait être un indice subtil selon lequel la tendance a changé juste après que le S&P 500 n'a pas dépassé la barre des 6 000.

Citant mon analyse d'hier:

Les actions ne font pas grand-chose aujourd'hui – elles diminuent enfin, mais parviendront-ils à fermer la journée plus bas? Le niveau de 6 000 a-t-il finalement déclenché un renversement?

Cela reste à voir. À mon avis, il est tout à fait évident que le prochain grand mouvement inférieur en stock sera à la baisse, et il est basé non seulement sur les motifs techniques, mais aussi sur les dommages causés au commerce mondial par les tarifs – malgré la trêve récente (il est loin d'être un accord) entre les États-Unis et la Chine, les tarifs sont toujours plus élevés qu'avant avril, et cela est susceptible de continuer à avoir un impact sur les Markets.

Les actions ont précédemment fait plusieurs tentatives pour se déplacer et tenir au-dessus du niveau de 6 000, et chaque tentative a échoué. Il pourrait en effet que cette fois les stocks ne parviennent même pas à dépasser ce niveau avant de se tourner vers le sud.

Sur une note latérale, Paul Rejczak vient de recevoir des bénéfices de son échange de JPM Long – 6,5% en environ deux semaines (voici un lien vers l'analyse où il a ouvert le métiersi vous êtes intéressé – il a même correctement prédit que cela durerait 1 à 2 semaines). Il a également un stop-loss protecteur dans sa longue position en actions (faire sortir ses abonnés avec un bénéfice s'il est touché).

Jusqu'à présent, il a eu raison sur ce rallye, mais il me semble qu'un revirement est très prochesurtout compte tenu de la grande probabilité pour l'indice USD de monter en flèche.

Compte tenu de la ventilation initiale d'aujourd'hui et du passage à la ligne de soutien la plus importante (qui pourrait être rompue n'importe quelle heure maintenant), il semble que le rallye aurait pu se terminer.

Un rallye dans l'indice USD pourrait ajouter au cas baissier, et comme je l'ai souligné dans mes analyses précédentes, les perspectives à moyen terme pour cela sont très optimistes ici.

À court terme, nous constatons un autre re-test du niveau des 100. Cette fois, l'USDX s'est approché de ses bas de mai, des frontières inférieures des canaux de tendance à court terme en baisse et du niveau de retracement de Fibonacci de 61,8%.

Ce n'est pas visible sur le graphique ci-dessus, mais le Le niveau de soutien majeur qui a également été atteint aujourd'hui était le bas 2023.

Naturellement, ce soutien a tenu et l'USDX remonte maintenant.

Gardons à l'esprit que les perspectives de l'indice USD sont principalement déterminées par les graphiques à long terme que j'ai couverts récemment – ce que nous voyons ci-dessus n'est qu'une indication à court terme que le grand mouvement plus élevé aurait pu commencer ici. Désormais, les graphiques à long terme sont beaucoup plus importants que ceux à court terme, donc même si l'USDX n'a ​​pas fait de fond ici, il est toujours probable que les semaines et les mois suivaient les semaines et les mois suivantes.

Et les implications de ces mouvements plus élevées sont très baissières pour les produits de base et les métaux précieux. Il en va de même pour les actions minières, seulement dans une plus grande mesure, si les actions diminuent (ce qui est susceptible de se produire).

Cuivre à un tournant

En parlant de produits, le cuivre semble mûr pour un grand mouvement dans toutes les directions.

J'écris sur un grand mouvement dans n'importe quelle direction, en raison de la baisse de la volatilité – c'est ainsi que les marchés se préparent souvent à un mouvement net vers le haut ou vers le bas. C'est le calme avant le genre de situation de tempête.

La tension augmente à mesure que le prix se négocie entre sa hausse et la baisse des lignes de résistance et de support. Il devra se casser d'une manière ou d'une autre, puis confirmer ce mouvement.

Si l'USDX vient de former son fond, le cuivre a probablement formé son haut. Cela signifie que nous pourrions voir la ventilation de Copper en dessous de la ligne de résistance en baisse n'importe quelle heure maintenant. Plus important encore, Cette fois, la ventilation pourrait être confirmée.

Il y a une autre possibilité pour cette semaine, car l'inversion basée sur Triangle-Vertex pour le cuivre est due demain. Cela signifie que – étant donné l'image très baissière de Copper pour le moyen terme – nous pourrions voir un faux mouvement plus haut aujourd'hui et tôt demain, qui serait ensuite inversé, et le grand déclin commencerait alors.

Gardons à l'esprit que le cuivre est après une invalidation de la transition vers de nouveaux sommets, et il a un schéma saisonnier très fort pointant vers une baisse des prix dans les semaines / mois suivants.

Prendre tout cela indique un rallye majeur dans l'USD ainsi qu'une baisse des actions et des matières premières, ce qui est susceptible de déclencher des baisses également dans le secteur des métaux précieux.

* Przemyslaw Radomski est fondateur et rédacteur en chef de Sunshine Profits.