L'Australie Jindalee Lithium (ASX: JLL) a signé une lettre d'intention de fusionner la filiale américaine qui détient son projet phare de McDermitt avec une société d'acquisition à des fins spéciales (SPAC) parrainé par la société de capital-investissement Antarctica Capital pour créer une nouvelle société classée américaine.
La LOI, qui n'est pas contraignante, fait partie d'un processus de partenariat stratégique que Jindalee a initié en avril pour garantir un financement américain pour son projet situé à la frontière de l'Oregon-Nevada, après avoir été nommé parmi les 10 premiers «projets de transparence» dans le cadre de l'initiative rapide de l'administration Trump pour les permis rationalisés.
Le mineur australien a déclaré avoir suivi un «processus compétitif impliquant plusieurs parties et propositions» avant de conclure un accord avec l'acquisition de constellation, la société SPAC.
Selon les conditions de LOI, Jindalee recevra 50 millions de nouvelles actions dans la société combinée d'une valeur de 10 $ par action, équivalant à une valeur de capitaux propres de 500 millions de dollars. L'accord envisage également une augmentation de capital de 20 à 30 millions de dollars ou plus, les affiliés de l'Antarctique engageant environ 4 millions de dollars.
À la fin, la nouvelle société devrait inscrire sur une bourse nationale américaine, avec
Les actionnaires de Jindalee conservant un intérêt majoritaire, qui devrait être supérieur à 80%.
Commentant la transaction, le directeur général et PDG de Jindalee, Ian Rodger, a déclaré: «Nous avons connu un niveau élevé d'intérêt de la part des investisseurs américains à la suite du fort accent de l'administration Trump sur l'augmentation de la production nationale de minéraux critiques et la récente désignation de McDermitt en tant que projet de transparence rapide.»
Dans son communiqué de presse, Jindalee a noté que la LOI comprend une période d'exclusivité initiale de 90 jours, au cours de laquelle les parties termineront la diligence raisonnable et négocieront un accord de combinaison d'affaires contraignants, ciblé pour le quatrième trimestre de 2025.
L'achèvement restera soumis aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires et des actionnaires, avec une clôture potentielle au premier semestre de 2026.
La plus grande ressource au lithium américain
La nouvelle annonce aurait dirigé une exposition aux capitaux américains à ce que Jindalee appelle la «plus grande ressource au lithium» du pays de McDermitt, contenant environ 21,5 millions de tonnes d'équivalent de carbonate de lithium (LCE). Le gisement est positionné à 35 km de Thacker Pass, le projet de lithium américain le plus avancé en développement.
Une étude de préfaisabilité l'année dernière a présenté une mine potentielle de 63 ans sur les portes de l'industrie automobile américaine, avec une production annuelle estimée à 47 500 tonnes au cours des dix premières années. Sa valeur actuelle nette après impôt a été estimée à 3,2 milliards de dollars, en supposant une remise de 8%, avec un taux de rendement interne de 17,9%. Le projet de 3 milliards de dollars a une période de récupération d'environ cinq ans.
Pour faire avancer le projet vers la phase de faisabilité, Jindalee a engagé des agences gouvernementales concernant le soutien commercial et technique, y compris le potentiel de forfaits de financement attrayants. Il a actuellement une demande de subvention avec le ministère américain de la Défense.
