Bien que le taux des fonds fédéraux soit resté inchangé en janvier, le président de la Fed, Jerome Powell, a précédemment déclaré que la Fed se concentrait sur la réduction de l’inflation à son taux cible de 2 %.
Mercredi, la Réserve fédérale a de nouveau maintenu le taux des fonds de référence stable, signalant que des réductions des taux d’intérêt étaient possibles, mais pourraient ne pas se produire dans un avenir proche. Rick Rieder de BlackRock a indiqué qu’il pensait que les réductions n’auraient pas lieu en mars, mais pourraient avoir lieu en mai, a rapporté MarketWatch aujourd’hui, et l’analyste financier en chef de Bankrate, Greg McBride, a déclaré aujourd’hui dans un communiqué que : « La Réserve fédérale se rapproche du premier taux d’intérêt. baisse des taux, mais nous n’y sommes pas encore.
Grâce en grande partie à une série de hausses de taux depuis 2022, bon nombre des CD les mieux rémunérés ont récemment payé des APY plus élevés que ce que nous avons vu depuis plus d’une décennie. (Voir certains des CD les plus rémunérateurs que vous pouvez obtenir maintenant ici.) Mais si la Fed réduit ses taux, vous pouvez vous attendre à voir des certificats de rendement des dépôts moins impressionnants, disent les pros à MarketWatch Picks.
Les rendements des CD de toutes les échéances seront sensibles à une baisse des taux d’intérêt par la Fed, mais à des moments différents et probablement dans des proportions différentes. « Les rendements des CD à plus longue échéance diminueront bien avant que la Fed ne commence réellement à réduire les taux d’intérêt et les rendements des CD à plus court terme diminueront de plus près avec la réduction effective des taux d’intérêt par la Fed », a déclaré McBride.
Et Ken Tumin, analyste principal du secteur chez LendingTree, déclare : « Lorsque la Fed commencera à abaisser son taux directeur, il y aura probablement une baisse généralisée des taux CD à court terme. Les baisses de taux de la Fed auront probablement moins d’impact sur les CD à long terme, puisque ces taux auront connu des baisses significatives avant la première baisse de taux. En effet, ajoute-t-il, les conditions économiques qui entraînent des réductions de taux de la Fed, telles que la baisse des taux d’inflation et la faiblesse des chiffres de l’emploi, entraînent souvent une baisse des taux de CD à long terme, même si la première réduction des taux de la Fed est prévue dans des mois. (Découvrez quelques-uns des comptes d’épargne les plus rémunérateurs que vous pouvez obtenir maintenant ici.)
« En général, les taux CD à court terme connaîtront des mouvements plus importants liés à la baisse des taux d’intérêt par la Fed », explique Marcel Miu, planificateur financier certifié chez Simplify Wealth Planning. « Les changements de politique de taux d’intérêt de la Fed ont un impact sur l’extrémité courte de la courbe des rendements (rendements inférieurs à un an) et ce segment influence fortement les taux de CD à court terme plus qu’il n’a d’impact sur les taux de CD à long terme. »
Nous avons déjà constaté certains changements sur le marché des CD, déclare Daniel Carey, responsable des finances et de la comptabilité à la Cambridge Savings Bank. « Le marché s’attend à une baisse des taux en 2024, c’est pourquoi les durées des CD se sont raccourcies, permettant aux banques de réévaluer le prix de leurs CD pour correspondre à ce que la Fed pourrait faire », a déclaré Carey. En effet, certains des CD les plus rémunérateurs ont désormais des durées très courtes, comme trois mois à 5,5 %.
Si vous regardez quelques mois en arrière, vous constaterez que de nombreux taux de CD à court et à long terme ont déjà baissé depuis novembre, probablement dans l’attente d’une baisse des taux d’intérêt en 2024, explique Tumin.
Bien sûr, personne ne peut dire avec certitude où vont les taux cette année, mais on peut affirmer sans se tromper que fixer un taux plus élevé pour un CD à long terme pourrait être plus lucratif à long terme, compte tenu des prévisions économiques. « Cela dépend vraiment de l’ensemble de la courbe et de la durée pendant laquelle la Fed va baisser les taux, pas seulement du niveau bas », explique Lionel Poudevigne, responsable de la tarification des dépôts et de la gestion de portefeuille chez KeyBank.
Même si les taux des CD à court terme sont élevés aujourd’hui, nous ne savons pas où ils se situeront dans un an. « En fixant un taux à long terme aujourd’hui, même s’il est inférieur au taux à court terme actuel, vous avez la garantie de ce taux sur un horizon temporel plus long, surtout s’il existe un risque de baisse des taux plus rapide que prévu », explique Poudevigne. .
Bien entendu, d’autres facteurs que la Fed ont un impact sur les taux de CD. « L’autre facteur est ce que fait la concurrence et si vous vivez dans une région où de nombreuses banques se font concurrence, cela peut être avantageux car elles maintiennent des taux plus élevés pour attirer les clients de leurs concurrents », explique Carey.
