Les dépenses mondiales en véhicules électriques augmentent. Selon un nouveau rapport publié par BloombergNEF sur les investissements dans la transition énergétique, les dépenses annuelles en véhicules électriques pour passagers ont atteint 388 milliards de dollars en 2022, en hausse de 53 % par rapport à l’année précédente.
Avec le décompte de 2022 inclus, la valeur totale des véhicules électriques vendus à ce jour dans le segment des véhicules de tourisme a maintenant dépassé 1 000 milliards de dollars. Il y a plusieurs façons de regarder ce chiffre. Au niveau le plus élémentaire, si un constructeur automobile n’avait pas de stratégie EV décente, il a raté sa part d’une opportunité de revenus d’un billion de dollars au cours de la dernière décennie.
Cela semble être un gros chiffre, mais les ventes mondiales d’automobiles valent environ 2,5 billions de dollars par an. Ainsi, au cours des 10 dernières années depuis que les véhicules électriques sont apparus pour la première fois à l’ère moderne, la valeur des ventes totales de voitures a été d’environ 25 000 milliards de dollars. Dans ce contexte, la valeur cumulée des ventes de VE est relativement modeste. Les bénéfices totaux des véhicules électriques sont également beaucoup plus faibles.
Pourtant, les taux de croissance comptent et près de 60 % des dépenses totales en VE ont eu lieu au cours des 18 derniers mois seulement. Cette année battra à nouveau des records, les ventes de véhicules électriques passagers devant dépasser confortablement 500 milliards de dollars. C’est maintenant une partie très importante et très rapide des ventes automobiles mondiales.
L’industrie automobile fonctionne sur de longs cycles de produits. Bien qu’il semble qu’il y ait un flux constant de nouveaux produits, beaucoup ne sont que des mises à jour cosmétiques des modèles existants – des liftings, dans le langage de l’industrie. Pour comprendre les cycles des produits et ce qui se passe ensuite, il est important d’examiner les plates-formes de véhicules.
Les constructeurs automobiles à grand volume développent de nouvelles plates-formes qui sous-tendent les véhicules sur une période généralement de six à dix ans. Les plates-formes prennent des années à se développer, coûtent des milliards de dollars et sont idéalement polyvalentes, permettant aux constructeurs automobiles d’utiliser différentes structures de carrosserie répondant à une plus grande variété de préférences des consommateurs. Ces plates-formes permettent également le partage de composants entre de nombreux modèles, ce qui est un élément nécessaire de l’économie acharnée de la construction de véhicules à grande échelle dans le monde entier.
Les longs cycles de développement signifient également que si un constructeur automobile a été pris à contre-pied, cela peut prendre un certain temps pour réaliser le plein impact des erreurs. La marque des ventes de véhicules électriques d’un billion de dollars est probablement le point où il devient clair que certains constructeurs automobiles ont fait les mauvais paris.
Les constructeurs automobiles japonais l’illustrent bien. Toutes les marques japonaises combinées ont vendu moins de 5 % des véhicules électriques achetés dans le monde l’année dernière, et aucune ne figurait parmi les 10 premières marques de véhicules électriques en volume. Ce n’était pas un problème en 2019, lorsque les véhicules rechargeables ne représentaient que 2,6 % des ventes mondiales d’automobiles, mais c’est inquiétant quand ils seront probablement plus proches de 18 % des ventes en 2023.
C’est encore plus extrême en Chine, où les véhicules électriques représenteront probablement plus de 30 % des ventes cette année, contre seulement 5 % en 2019. C’est un énorme changement dans un laps de temps bien en deçà du cycle de vie normal d’une plate-forme de véhicule. La part de marché des constructeurs automobiles japonais en Chine commence désormais à chuter, passant de 25 % en 2020 à 21 % des ventes de véhicules neufs l’an dernier.
Les sonnettes d’alarme sonnent maintenant chez les constructeurs automobiles japonais, avec Honda réorganisant sa stratégie EV et Toyota installant une nouvelle direction prêchant une stratégie EV-first.
Changer de cap prendra du temps. Toyota a déclaré qu’il n’y aurait pas de nouvelle plate-forme EV dédiée prête à être lancée avant 2027. Bien que cela puisse s’accélérer, cela reflète les délais sur lesquels les constructeurs automobiles traditionnels opèrent.
Toyota pourrait bien encore réussir. L’entreprise a fait preuve d’une capacité d’adaptation impressionnante au cours de ses 85 ans d’histoire, mais le fait est que le prochain cycle du véhicule est absolument essentiel pour faire tourner le navire. S’il rate la cible, les conséquences seront désastreuses.
De nombreux autres constructeurs automobiles sont confrontés à une situation similaire, leurs plates-formes pour les modèles devant arriver de 2026 à 2028 étant largement définies. Il faudra quelques années pour savoir s’ils ont fait les bons paris.
Il reste encore de nombreux défis à relever alors que les ventes de véhicules électriques décollent. Même après la croissance phénoménale de ces derniers temps, seuls 3 % environ des 1,3 milliard de voitures particulières en circulation dans le monde seront électriques à la fin de cette année. La montée en flèche de la demande met également à rude épreuve la chaîne d’approvisionnement des batteries et l’infrastructure de recharge publique.
Pourtant, le premier billion de dollars mis en évidence dans le rapport de la BNEF marque le début d’une réelle matérialité dans le secteur automobile. Les véhicules électriques suscitent l’intérêt et l’enthousiasme des observateurs de l’industrie depuis des années. Ils s’emparent désormais également de véritables parts de marché.
