Pour la première fois depuis plus de trois ans, les emprunteurs fédéraux doivent commencer à rembourser leurs prêts ce mois-ci – et certains devront peut-être faire une gymnastique financière pour suivre le rythme : 29 % des emprunteurs prévoient d’ajuster leurs cotisations à un régime de retraite pour continuer. avec leurs remboursements de prêt étudiant, selon une enquête du Nationwide Retirement Institute. La même enquête a montré que 59 % envisagent des sources de revenus supplémentaires ou des emplois parallèles pour compenser la pression financière et maintenir leurs cotisations de retraite.
Avec toute cette pression pour rembourser vos prêts étudiants, vous envisagez peut-être un refinancement – consultez les derniers taux de refinancement des prêts étudiants ici – d’autant plus qu’il est difficile d’échapper à ces offres apparemment alléchantes. Mais est-ce vraiment la bonne décision pour vous ? Voici quelques questions à vous poser et un guide sur la façon de refinancer si c’est la bonne option pour vous.
Le refinancement vous fera-t-il économiser de l’argent ?
Il y a plus à considérer que le coût – et le refinancement n’est en aucun cas garanti pour vous faire économiser de l’argent – mais regardons d’abord ce que vous pourriez payer.
Pour la semaine du 2 octobre 2023, les taux des prêts à taux fixe sur 10 ans étaient en moyenne de 7,29 % et ceux des prêts variables sur 5 ans de 6,28 %, selon les données de Credible pour les emprunteurs préqualifiés sur leur place de marché. Ce sont des moyennes, et pour obtenir les taux les plus bas, vous devrez avoir un crédit impeccable, un profil financier solide et peut-être même un cosignataire pour vous aider à améliorer votre solvabilité. Même dans ce cas, les taux que vous obtiendriez sur un refi sont-ils inférieurs à ceux de votre prêt fédéral existant ?
« Les emprunteurs avec un excellent crédit ou qui ont des cosignataires avec un excellent crédit peuvent être admissibles à un taux fixe compétitif par rapport aux taux d’intérêt des étudiants diplômés et des parents. D’autres emprunteurs voudront peut-être attendre quelques années jusqu’à ce que les taux d’intérêt baissent », explique Mark Kantrowitz, expert en prêts étudiants et auteur de How to Appeal for More College Financial Aid. En d’autres termes, le refinancement est généralement le moyen le plus judicieux en termes de coûts pour les étudiants diplômés et les parents, qui peuvent payer des taux d’intérêt fédéraux plus élevés. Consultez les derniers taux de refinancement des prêts étudiants ici.
Une chose à noter : d’une manière générale, ce n’est pas parce que vous refinancez votre prêt que votre mensualité sera inférieure. « Vous paierez probablement le montant le plus faible au fil du temps, mais selon que vous choisissez un prêt sur 5 ou 10 ans, vous ne réaliserez peut-être pas d’économies immédiates », explique Smith. Soyez conscient du fait que les taux d’intérêt sont plus élevés qu’ils ne l’ont été depuis des années et qu’il sera difficile de trouver une bonne affaire pour refinancer les prêts étudiants.
De quel type de prêts disposez-vous ?
Si vous disposez déjà de prêts étudiants privés et que vous avez déterminé qu’un refi peut vous faire économiser de l’argent, envisagez de poursuivre cette option. « Les titulaires de prêts privés confrontés à des taux d’intérêt élevés ont tout à gagner du refinancement, en particulier si un taux d’intérêt plus compétitif devient disponible », déclare Bobby Matson, fondateur et PDG de Payitoff, un fournisseur d’outils d’orientation en matière d’endettement des consommateurs.
Alors, « commencez par examiner vos prêts privés pour voir si le refinancement peut vous aider à faire baisser vos taux d’intérêt. Les emprunteurs bénéficiant de prêts fédéraux doivent être plus prudents dans le refinancement de ces prêts particuliers », déclare Aaron Smith, cofondateur de Savi, une entreprise à impact social qui aide les employés à rembourser leur dette étudiante.
En effet, ceux qui bénéficient de prêts étudiants fédéraux ont un calcul plus difficile. En effet, lorsque vous refinancez un prêt étudiant public, vous contractez en réalité un nouveau prêt privé pour rembourser votre prêt fédéral existant. « Les refinancements privés n’offrent pas les mêmes avantages que les prêts étudiants fédéraux, tels que des plans de remboursement basés sur le revenu, des ajournements et des abstentions, des options d’exonération de prêt et de libération », explique Kantrowitz. Cela dit, certains prêts privés offrent des abstentions, mais leur durée ne dépasse généralement pas un an.
Pour cette raison, Michael Kitchen, l’expert en remboursement des prêts étudiants de LendingTree, affirme que vous ne devriez probablement pas refinancer votre dette étudiante si vous avez des prêts fédéraux et que vous pensez que vous pourriez avoir des difficultés à rembourser, que vous avez beaucoup à rembourser ou que vous n’êtes pas sûr de ce que l’avenir nous réserve. apporter. « S’il existe une possibilité de gagner un faible revenu dans un avenir prévisible, le refinancement n’est peut-être pas la meilleure option », explique Kitchen.
Dans quels types de programmes de prêts participez-vous ?
Bien que le refinancement puisse être la solution pour certaines personnes, vous devrez attendre si vous êtes engagé dans des programmes d’aide fédéraux tels que le pardon des prêts à la fonction publique (PSLF) ou le remboursement basé sur le revenu (IDR). PSLF annule le solde restant des prêts une fois que l’emprunteur a effectué 120 paiements admissibles tout en travaillant à temps plein pour un gouvernement admissible ou un employeur à but non lucratif. Les plans IDR réduisent le paiement mensuel d’un emprunteur en fonction de son revenu et de la taille de sa famille. « Le refinancement disqualifierait les emprunteurs de ces programmes avantageux », explique Matson.
En général, le refinancement d’un prêt étudiant a tendance à être la meilleure option pour les emprunteurs ayant des revenus plus élevés. En effet, ils bénéficieront de meilleurs taux, seront moins susceptibles de bénéficier des options de remboursement gouvernementales basées sur le revenu et ne travailleront pas dans le secteur public, où ils pourraient obtenir une remise de prêt.
Quels avantages de refinancement recherchez-vous en plus des économies de coûts ?
Un avantage supplémentaire du refinancement des prêts étudiants est la consolidation de plusieurs prêts en un seul paiement mensuel pour un remboursement simplifié plus facile à suivre et à gérer, explique Carlos Rodriguez, directeur de la planification financière chez Edelman Financial Engines.
« D’autres raisons de refinancer incluent également la libération d’un cosignataire de l’obligation financière ou la modification de votre structure de prêt d’un taux variable à un taux fixe pour permettre plus de stabilité dans votre structure de dépenses », explique Rodriguez.
Comment refinancer un prêt étudiant
Si, après avoir pesé le pour et le contre, un emprunteur décide de vouloir refinancer, Kitchen recommande de suivre ces étapes avant de demander un prêt : 1) Rassemblez des informations sur vos prêts actuels, y compris les taux et les conditions ; 2) Recherchez des prêteurs ; 3) Rassemblez vos dossiers fiscaux et autres informations dont vous pourriez avoir besoin pour la documentation.
Après avoir trouvé « le taux d’intérêt le plus bas et les conditions de prêt les plus favorables qui conviennent à votre situation individuelle », vous devriez « être pré-qualifié pour un prêt », explique Sarah Foster, analyste de Bankrate. «Souvent, les prêteurs vous permettront de saisir des informations sur votre situation personnelle et financière pour obtenir un devis sur un taux.»
Soyez prêt à répondre à des questions sur vos prêts actuels, qui est le prêteur, le montant du prêt, votre numéro d’identification de prêt et vos informations financières personnelles. Le principal facteur déterminant du montant que vous paierez pour emprunter de l’argent est votre pointage de crédit. « Cela joue un rôle plus important que l’environnement économique au sens large ou que la Réserve fédérale. Vous pourriez également décider qu’il est préférable de suspendre le refinancement pour le moment, afin de pouvoir établir des antécédents de crédit ou rembourser d’autres dettes pour améliorer votre score », explique Foster.
Une fois approuvé, vous devrez vous connecter au site du gestionnaire pour accepter le prêt. « Il y aura une période de remords de 3 jours pour l’emprunteur pendant laquelle vous pourrez annuler le refinancement. Ensuite, le prêteur remboursera les prêts initiaux, ce qui peut prendre jusqu’à 30 à 60 jours, et le nouveau prêteur vous indiquera quand les paiements devraient commencer à lui être envoyés. Inscrivez-vous au paiement automatique, car cela vous rend non seulement moins susceptible de manquer un paiement, mais vous bénéficierez également d’une légère réduction du taux d’intérêt à titre d’incitation », explique Kantrowitz.
Une chose essentielle à retenir : « Continuez à rembourser votre prêt initial jusqu’à ce que le nouveau prêt soit versé à votre ancien prêteur », explique Kitchen.
Même si vous postulez maintenant et décidez de ne pas procéder à un refinancement ou si vous choisissez de refinancer à nouveau plus tard, il n’y a pas de limite au nombre de fois où vous pouvez refinancer un prêt étudiant. Un inconvénient majeur du processus est que chaque demande implique une vérification de solvabilité rigoureuse qui peut temporairement altérer votre pointage de crédit.
