Il s'agissait d'abord d'une participation de 400 millions de dollars dans MP Materials Corp., un mineur peu connu de matériaux de terres rares. Ensuite, un investissement de 10 milliards de dollars dans le fabricant de puces assiégé Intel Corp. puis une autre limace d'actions de Lithium Americas Corp., qui a des aspirations à la production de lithium aux États-Unis.
Chaque investissement de l'administration Trump a envoyé les actions de la société cible en flèche à deux chiffres. Et maintenant, les investisseurs se demandent, qui est la prochaine?
Les déménagements du gouvernement fédéral pour renforcer certaines entreprises américaines ont déclenché une industrie du chalet, où les investisseurs parcouraient des listes d'entreprises dans les industries jugées critiques par le président Donald Trump, des mineurs minéraux aux fabricants de paissement aux entreprises pharmaceutiques. Vraiment, toute entreprise cotée en bourse qui obtient des subventions gouvernementales est sous contrôle.
Certains paris ont déjà été placés. Les actions Critical Metals Corp. ont grimpé en flèche lundi après un rapport que la société Lithium était en pourparlers avec le gouvernement américain sur une participation potentielle. USA Rare Earth Inc. Les actions ont sauté vendredi après une rumeur similaire.
« Tout d'un coup, vous allez faire en sorte que les investisseurs diminuent le potentiel pour le gouvernement de venir et de prendre un jeu ou d'accorder des prêts aux entreprises ou aux subventions », a déclaré Brooke Thackray, analyste de recherche avec Global X Investments.
Avec une bonne cause. Les actions de Lithium Americas ont presque triplé depuis que le ministère de la Défense a labouré 2,3 milliards de dollars dans un prêt pour cela. Les actions d'Intel Corp. ont été réanimées – maintenant en hausse de 82% cette année – après que Trump l'a forcé à transformer une subvention fédérale de 10 milliards de dollars en une participation de 10%. Et lorsque le gouvernement fédéral a accepté d'acheter 400 millions de dollars en actions de MP Materials, l'action a grimpé de 376% pour l'année.
L'administration Trump affirme que les injections de capitaux sont nécessaires pour garantir que l'Amérique a des producteurs nationaux de matériaux et de produits utilisés pour fabriquer des armes modernes, des produits d'intelligence artificielle et des infrastructures et des équipements de production d'électricité. Trump a parlé ouvertement de la création d'un fonds souverain qui défendrait certains fabricants américains, fournisseurs de technologies et sociétés de l'industrie lourde.
Avec des milliards potentiellement à sa disposition et des centaines de milliards de plus sous la forme de contrats et de subventions publiques, un gouvernement fédéral américain opérant si avec force sur le marché peut faire de la fortune pour les investisseurs capables de refuser son prochain objectif.
« Les investisseurs doivent demander » Qui est le prochain? » Parce que les actions se déplacent de manière fantastique sur cette nouvelle, quelles que soient les détails réels de ces annonces », a déclaré David Deckelbaum, analyste de TD Cowen, qui couvre une poignée de stocks qui ont vu ces grands mouvements, notamment le lithium Americas et les matériaux MP.
Deviner évidemment avec ses propres périls. Un porte-parole de la Maison Blanche a déclaré lundi que les États-Unis ne considéraient pas une participation en capitaux propres dans Critical Metals. L'action a réalisé des gains de plus de la moitié à 45% – toujours une bonne séance de négociation, mais à moins du gain de 109% qu'il a apprécié plus tôt.
Tard lundi, les actions de Tilolgy Metals Inc., basées à Vancouver, ont plus que doublé après que la Maison Blanche a déclaré que le gouvernement américain prendrait une participation de 10% dans la société, qui avait une valeur marchande de 343 millions de dollars à la clôture de lundi.
À Decklebaum, la nature spéculative de ces mouvements de part se souvient de la frénésie des actions du mème qui a saisi le marché pendant la pandémie Covid-19. Ensuite, la plupart des gains se sont rapidement évaporés, ce qu'il inquiète pourrait se produire pour les mineurs si les investissements du gouvernement américain ne parviennent pas ou ne parviennent pas à aider les entreprises à se développer.
« C'est plus de spéculation qu'autre chose à ce stade », a-t-il déclaré lors d'un appel téléphonique. « La foule de détail, en particulier, va suivre les flux et l'élan. Et une fois que la quantité de mouvement cale, vous savez, vous pouvez évidemment voir une réaction opposée », a déclaré Deckelbaum.
Il y a plus de noms jetés à Wall Street.
Mais la poussée de Trump pour que nous accès aux matériaux critiques ne se limite pas aux entreprises américaines. Les rumeurs abondent sur la rue Bay de Toronto, le centre financier où les actions des mineurs canadiens et des producteurs d'énergie changent de mains. Des réunions ont également eu lieu entre plusieurs sociétés minières australiennes avec des responsables de diverses agences américaines, selon des personnes familières avec les pourparlers.
Ramaco Resources Inc., un producteur de charbon métallurgique qui possède des ressources minérales critiques, et Energy Fuels Inc., propriétaire des mines d'Uranium basée aux États-Unis, font partie des sociétés qui ont été nommées candidates probables par les analystes. Nouveau Monde Graphite Inc., cotée à Toronto, est également sur des listes de surveillance, car le graphite est considéré comme un minéral critique et une grande partie de l'approvisionnement mondial est basé en Chine. De plus, l'Australie Iluka Resources Ltd. et Lynas Rare Earths Ltd. ont également vu des parts augmenter sur la spéculation que le gouvernement américain donne un coup de pied aux pneus.
Les fournisseurs de fonds négociés en bourse ont bénéficié de l'intérêt retrouvé pour les mineurs minéraux. Le FNB de Sprott Critical Minerals, par exemple, a connu un mois record de entrées en août, suivie de son deuxième meilleur mois en septembre. Le fonds, qui a maintenant connu 20 mois consécutifs de entrées nettes positives, a augmenté de 77% cette année.
« Tous ces événements ont été des catalyseurs pour les mouvements plus élevés, même si c'est pour une courte période », a déclaré Steve Schoffstall, directeur de la gestion des produits ETF chez Sprott Asset Management.
Schoffstall a déclaré que le gouvernement américain prenant des enjeux directs dans les entreprises représente un «pas au-delà de la rhétorique» de la nécessité de construire une industrie spécifique dans le pays, ou d'accélérer le permis, de quelque chose qui essaie de catalyser la croissance du secteur.
