Glencore Plc et Hillhouse Investment Management envisagent d’investir dans la prochaine introduction en bourse de Chuangxin Industries Holdings Ltd. à Hong Kong, ont déclaré des sources proches du dossier, signe de confiance dans les perspectives de la fonderie d’aluminium chinoise alors que le prix du métal augmente.
Le géant suisse des matières premières et le gestionnaire d’actifs sont sur le point de participer en tant qu’investisseurs clés – un acheteur d’introduction en bourse a garanti une allocation d’actions en acceptant de conserver les actions pendant un certain temps – ont déclaré les sources, demandant à ne pas être identifiées lors de discussions sur une question privée.
China Hongqiao Group Ltd., le plus grand producteur privé d’aluminium du pays, devrait également devenir une pierre angulaire, ont indiqué les sources. Les trois sociétés et d’autres investisseurs clés pourraient acheter environ la moitié de la transaction, ont-ils indiqué.
Basée en Mongolie intérieure en Chine, Chuangxin prévoit de commencer à accepter les commandes des investisseurs dès vendredi pour une introduction en bourse qui pourrait rapporter environ 700 millions de dollars.
Les alumineries chinoises, qui produisent la moitié de l’aluminium primaire mondial, bénéficient d’une rentabilité élevée, grâce à un plafond de capacité imposé par le gouvernement et à une demande résiliente du secteur des énergies renouvelables. L’aluminium a également été l’un des plus performants sur le London Metal Exchange ces derniers mois, atteignant un sommet de trois ans la semaine dernière.
Les délibérations sont en cours et les détails de l’accord, notamment les investissements, pourraient changer, ont ajouté les sources.
Un représentant de Glencore n’a fait aucun commentaire dans l’immédiat. Un représentant de China Hongqiao a refusé de commenter. Chuangxin et Hillhouse n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.
Chuangxin compte sur la production d’aluminium primaire et d’alumine pour une grande partie de son activité. Son plus gros client est Innovation New Material Technology Co., société cotée à Shanghai et dirigée par le président de Chuangxin, Cui Lixin, selon un dossier déposé auprès de la bourse de Hong Kong.
Les cotations à Hong Kong devraient clôturer 2025 à leur plus haut niveau depuis quatre ans, avec des recettes potentiellement supérieures à 40 milliards de dollars, selon l’estimation de Bloomberg Intelligence. Mais certaines cotations ont récemment échoué lors de leurs débuts, ce qui indique que les investisseurs deviennent de plus en plus sceptiques après une année record.
China International Capital Corp. et Huatai Securities Co. organisent l’introduction en bourse de Chuangxin.
