La société canadienne Lundin Mining (TSX : LUN) vend sa mine Neves-Corvo au Portugal et la mine Zinkgruvan en Suède à Boliden (STO : BOL) pour 1,3 milliard de dollars en espèces initiales, avec des paiements conditionnels potentiels pouvant atteindre 150 millions de dollars.
L'accord, a déclaré la société minière suédoise, permettra de presque doubler sa production de concentré de zinc, tout en augmentant la production de concentré de cuivre de 43 %.
Le président et chef de la direction de Lundin Mining, Jack Lundin, a décrit les mines de Neves-Corvo et de Zinkgruvan comme étant essentielles à l'évolution de l'entreprise vers un producteur mondial de métaux de base multi-actifs.
En vendant ces actifs, la famille Lundin a quitté son pays ancestral de Suède et d'Europe pour se concentrer principalement sur ses projets de croissance en Amérique du Sud.
Plus tôt cette année, Lundin a annoncé une coentreprise avec BHP (ASX, NYSE : BHP) pour acquérir Filo Corp, propriétaire du projet Filo del Sol au Chili. Le gisement de cuivre-or-argent possède des ressources estimées à au moins 2,2 milliards de livres de cuivre, 2,86 millions d'onces d'or et 133,33 millions d'onces d'argent.
Les partenaires se sont également emparés du projet de cuivre-or-argent à grande échelle Josemaría, dans la province de San Juan en Argentine, à environ 9 km à l'est de la frontière avec le Chili.
Logique industrielle et adéquation stratégique
Pour Boliden, l’acquisition des deux mines répond à une forte « logique industrielle et stratégique » dans la mesure où elle garantira l’approvisionnement de ses fonderies à une époque d’intensification de la concurrence mondiale pour les minerais extraits.
L'entreprise estime que la production de concentrés de zinc et de cuivre passera de 35 à 70 % de sa capacité de fusion de zinc et de 30 à 40 % de sa capacité de fusion de cuivre. Dans l’ensemble, la transaction devrait augmenter la production de zinc de 95 % et celle de cuivre de 43 %, sur la base des chiffres de production de 2023.
« L'ajout de deux mines de zinc et de cuivre génératrices de flux de trésorerie au Portugal et en Suède répond à une forte logique industrielle ainsi qu'à une adéquation stratégique », a déclaré Mikael Staffas, PDG de Boliden, dans un communiqué séparé.
La société prévoit que les nouveaux actifs apporteront entre 300 et 350 millions de dollars de bénéfices annuels au cours des cinq prochaines années.
Le paiement initial de 1,3 milliard de dollars sera financé par un prêt relais, a déclaré Boliden. La moitié du montant sera refinancée via une émission d'actions et le reste par de la dette à moyen et long terme.
La mine Neves-Corvo, située à environ 200 km au sud-est de Lisbonne dans la ceinture de pyrite ibérique, est une exploitation souterraine dotée d'installations de traitement sur place. En 2023, elle a produit 108 812 tonnes de zinc, 33 823 tonnes de cuivre, 6 500 tonnes de plomb et 1,9 million d’onces d’argent.
Zinkgruvan, située à environ 200 km au sud-ouest de Stockholm, est également une mine souterraine dotée d'installations de traitement sur place. L'année dernière, la mine a produit 76 349 tonnes de zinc, 4 434 tonnes de cuivre, 26 284 tonnes de plomb et 2,3 millions d'onces d'argent.
Les parties prévoient de finaliser la transaction d'ici la mi-2025, sous réserve des approbations réglementaires.
