Rio Tinto (ASX : RIO), ouvre un nouvel onglet, a mené des négociations pour acheter la société minière de lithium Arcadium (NYSE : ALTM), ont déclaré trois sources ayant une connaissance directe des négociations, un accord qui ferait de Rio le troisième producteur d'électricité. métal de batterie de véhicule.
Les actions d'Arcadium ont bondi de 36 % lors des échanges prolongés vendredi.
Les discussions sont en cours et se sont poursuivies à Londres cette semaine lors de la conférence LME Week, a indiqué l'une des sources. Une offre devrait arriver prochainement, selon la deuxième source. Les pourparlers sont en cours et ne déboucheront pas nécessairement sur un accord, ont indiqué les sources.
Arcadium, basée à Philadelphie, pourrait être valorisée entre 4 et 6 milliards de dollars, voire plus, selon la troisième source. Aucune des sources n'était autorisée à discuter publiquement des négociations.
L'accord ferait de Rio l'un des plus grands fournisseurs mondiaux de métal ultraléger, derrière Albemarle (NYSE : ALB) et SQM, au moment même où la demande devrait augmenter plus tard cette décennie dans un contexte d'utilisation croissante de batteries lithium-ion pour les véhicules électriques et les consommateurs. électronique.
La récente chute des prix du lithium, due en partie à l'offre excédentaire chinoise, a fait chuter les actions d'Arcadium de plus de 50 % depuis janvier, ce qui en fait une cible de rachat attractive.
Il n'était pas immédiatement clair si une transaction comprendrait principalement des espèces, des actions ou un mélange des deux. Arcadium a sélectionné deux banques d'investissement pour mener ses négociations avec Rio, selon la deuxième source.
En achetant Arcadium, Rio aurait accès à des mines de lithium, à des installations de traitement et à des gisements sur quatre continents pour alimenter des décennies de croissance, ainsi qu'à une clientèle comprenant Tesla, BMW et General Motors.
Arcadium et Rio Tinto ont refusé de commenter.
La société minière anglo-australienne est déjà l'un des plus grands producteurs mondiaux de cuivre – utilisé pour fabriquer des câbles, des équipements de construction, des appareils électroniques et autres – ainsi que de minerai de fer et d'autres métaux.
Arcadium compte environ 2 400 employés répartis dans neuf pays. Environ 84 % de son chiffre d’affaires provient de l’Asie – le centre mondial actuel de la demande de lithium – ce qui lui confère un potentiel de croissance à mesure que les projets de véhicules électriques se multiplient dans l’hémisphère occidental, en particulier ceux soutenus par la loi américaine sur la réduction de l’inflation.
Rio fait face à une forte opposition en Serbie à son projet de mine de Jadar, pour lequel elle a récemment récupéré son permis. Les membres de la communauté locale ont fait pression à plusieurs reprises sur Belgrade pour qu'elle bloque le projet, qui pourrait potentiellement répondre à une grande partie des besoins européens en métal pour batteries.
Arcadium estime qu'il est peu probable que Rio parvienne un jour à développer le projet serbe, a indiqué la deuxième source.
Rio pourrait également bénéficier de l'expertise d'Arcadium dans l'extraction directe du lithium, un segment en pleine croissance de l'industrie du lithium qui vise à filtrer mécaniquement le métal des saumures.
Aucune entreprise n'a lancé commercialement un procédé DLE sans bassins d'évaporation, mais Arcadium utilise avec succès le DLE depuis les années 1990 avec des bassins en Argentine et ses ingénieurs sont largement considérés comme des experts mondiaux.
Rio a payé 825 millions de dollars en 2022 pour un projet DLE en Argentine qui n'a pas encore produit le métal.
« Le package complet »
Arcadium n'a été créée qu'en janvier par la fusion de la société américaine Livent et de la société australienne Allkem, chaque société obtenant un nombre égal de places au sein du conseil d'administration de la société, composé de 12 personnes.
Les spéculations sur un éventuel rapprochement entre Arcadium et Rio circulent depuis des semaines.
« Arcadium offre à Rio le package complet », ont déclaré les analystes de la Banque Scotia le 10 septembre, ajoutant que « les arguments (en faveur d'un rachat) se sont renforcés ».
Lors d'une présentation aux investisseurs le 19 septembre, Arcadium a présenté une stratégie de croissance agressive visant à presque tripler son bénéfice ajusté d'ici 2028 en développant ses projets de lithium à travers le monde.
L'intérêt de Rio pour Arcadium intervient au milieu d'une vague croissante d'intérêts dans l'industrie minière, en particulier pour les minéraux essentiels nécessaires à la transition énergétique mondiale.
BHP (ASX : BHP) – la plus grande société minière du monde – a fait plus tôt cette année une offre infructueuse sur son plus petit rival Anglo American (LON : AAL). Glencore (LON : GLEN), ouvre un nouvel onglet, BHP et d'autres sont considérés comme des soumissionnaires potentiels pour d'autres projets miniers critiques.
(Reportage d'Ernest Scheyder et Clara Denina ; reportages supplémentaires de David French et Divya Rajagopal ; édité par Veronica Brown et Deepa Babington)
