Americas Gold and Silver (TSX : USA) (NYSE-A : USAS) paie 65 millions de dollars pour acquérir la société privée Crescent Silver et sa mine ancienne en production dans l’Idaho, alors que le mineur cherche à étendre sa présence dans la région de Silver Valley.
L’acquisition de Crescent présente une « opportunité immédiate de synergies matérielles », a déclaré jeudi la société dans un communiqué de presse, notant que le matériau extrait, qui est du tétraédrite d’argent-cuivre-antimoine, est le même dans son complexe Galena et serait traité dans ses usines existantes.
La mine souterraine a été exploitée entre 1917 et 1981, période au cours de laquelle elle a produit plus de 25 millions d’onces. d’argent à une teneur moyenne de 891 grammes par tonne. La propriété héberge actuellement 3,8 millions d’onces. de ressources historiques dans la catégorie mesurée et indiquée, plus 19,1 millions d’onces supplémentaires déduites.
« L’ajout de la mine d’argent à haute teneur Crescent au portefeuille des Amériques, située à seulement 9 milles par route de notre complexe de production Galena, constitue une opportunité d’acquisition très intéressante et synergique qui capitalise immédiatement sur la capacité de traitement inutilisée de nos usines Galena et Coeur », a déclaré Paul André Huet, président et chef de la direction d’Americas Gold.
« Crescent a le potentiel d’être intégré rapidement à notre profil de production croissant aux côtés de Galena, nous permettant de tirer parti de notre solide équipe opérationnelle située dans la Silver Valley », a-t-il ajouté.
La production et les ressources augmentent
Selon Americas Gold, la mine Crescent a le potentiel d’ajouter 1,4 à 1,6 million d’onces. de production d’argent par an, sur la base d’une évaluation économique préliminaire de 2015. Semblable à son approche réussie d’optimisation et de mise à l’échelle des opérations à Galena, Americas a l’intention de procéder à plusieurs ajustements positifs pour développer un plan minier visant à maximiser la production, a-t-elle souligné dans le communiqué de presse.
« La société estime que l’acquisition offre une voie permettant d’augmenter rapidement la qualité et le volume de notre alimentation à l’usine Galena dès le milieu de 2026, ce qui devrait générer des flux de trésorerie supplémentaires substantiels à court terme pour nos parties prenantes pendant que nous continuons à accroître de manière agressive nos opérations à Galena », a déclaré Huet.
La société a également souligné le vaste potentiel d’exploration de la mine, soulignant que 5 % des propriétés foncières de Crescent ont été explorées et que seules deux veines (South et Alhambra) ont été ciblées pour la production à ce jour. En plus de l’argent, une exploration plus poussée pourrait contribuer à la croissance des ressources d’antimoine de Galena, ajoute-t-il.
Financement garanti par Sprott
La contrepartie totale pour l’achat de Crescent comprend 20 millions de dollars en espèces et 11,1 millions d’actions ordinaires, avec un prix réputé de 4,00 $ par action. Le titre a clôturé la séance de jeudi à 4,07 dollars pièce pour une capitalisation boursière de 1,1 milliard de dollars.
Pour financer la partie en espèces de la transaction et fournir des capitaux pour faire avancer la mine, Americas Gold a l’intention de réaliser un financement par actions pour un produit total de 65 millions de dollars, offrant 16,25 millions d’actions au prix estimé.
Eric Sprott, le principal actionnaire de l’entreprise, devrait participer au financement. Le milliardaire minier canadien était auparavant investisseur dans le complexe Galena, mais a vendu sa participation de 40 % dans l’opération à Americas Gold fin 2024 pour une participation importante dans l’entreprise.
Galena représente l’une des plus grandes mines d’argent souterraines d’Amérique du Nord, ayant produit plus de 240 millions d’onces. du métal précieux depuis plus d’un demi-siècle. Elle a atteint son pic de production au début des années 2000, produisant plus de 5 millions d’onces. d’argent par an.
Comme Crescent, elle est située dans la Silver Valley de l’Idaho, un district célèbre pour la production d’argent, de plomb, de zinc et de cuivre à partir d’exploitations bien connues telles que les mines de Bunker Hill, Sunshine et Lucky Friday. Les concessions d’Americas Gold couvrent environ 90 km². du district, avec trois puits actifs et deux installations de traitement, dont une produit des concentrés d’argent.
