Eldorado Gold (TSX : ELD) (NYSE : EGO) a accepté d’acheter un autre mineur canadien Foran Mining (TSX : FOM) (OTCQX : FMCXF) dans le cadre d’une transaction qui valorise le développeur axé sur le cuivre à environ 3,8 milliards de dollars canadiens (2,8 milliards de dollars).
L’acquisition élargira l’empreinte cuivre d’Eldorado tout en ajoutant un deuxième projet de croissance à court terme alors que la demande pour ce métal augmente parallèlement aux investissements dans l’électrification et les énergies propres.
L’accord regroupe le projet d’or-cuivre Skouries d’Eldorado en Grèce et le projet de cuivre McIlvenna Bay de Foran en Saskatchewan dans un seul portefeuille, tous deux destinés à une production commerciale à la mi-2026. Eldorado a déclaré que le groupe élargi pourrait produire environ 900 000 onces d’équivalent or en 2027.
Une fois combinées, les actifs de la société devraient être exposés à environ 77 % à l’or et à 15 % au cuivre, avec des mines en exploitation et des projets de développement au Canada, en Grèce et en Turquie.
Eldorado s’attend à ce que l’entreprise fusionnée génère environ 2,1 milliards de dollars de bénéfices de base et 1,5 milliard de dollars de flux de trésorerie disponibles en 2027. La société minière prévoit également d’augmenter les dépenses d’exploration dans l’ensemble du portefeuille, y compris dans la zone Tesla de Foran en Saskatchewan.
Les actions d’Eldorado ont clôturé en baisse de 8,9 % à New York, tandis que Foran Mining était en baisse de 5,2 % à la clôture de Toronto.
Aperçu des transactions
Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Foran recevront 0,1128 action Eldorado plus 0,01 $ par action, ce qui leur donnera environ 24 % de la société issue du regroupement. La transaction devrait être finalisée au deuxième trimestre 2026.
« Cette transaction donne à McIlvenna Bay la taille et la solidité financière nécessaires pour réaliser pleinement son potentiel, y compris la capacité d’accélérer les opportunités d’expansion progressive au fil du temps », a déclaré Dan Myerson, directeur général de Foran, dans le communiqué.
La société issue du regroupement conservera son siège social à Vancouver sous le nom d’Eldorado Gold.
McIlvenna Bay devrait devenir un atout canadien clé aux côtés du complexe Lamaque d’Eldorado au Québec, soutenant l’emploi et l’activité économique à long terme en Saskatchewan et partout au Canada, a déclaré l’entreprise.
Le projet a été reconnu par le gouvernement fédéral comme un développement minier critique et référé au nouveau Bureau des grands projets comme projet d’intérêt national.
Les deux conseils d’administration ont approuvé la transaction à l’unanimité et les votes des actionnaires sont prévus d’ici le 14 avril, ont indiqué les sociétés.
